券商评级：反弹一触即发 25股现强烈抄底信号(13)
时间:2022-07-11 12:01 来源:网络整理 作者:采集插件 点击:次
PDH项目顺利推进。公司45万吨PDH项目处于稳步推进过程中，我们预计该项目将于2014年一季度建成，卫星石化有望成为最先建成PDH项目的上市公司之一。 2。盈利预测与投资评级 目前卫星石化具备16万吨丙烯酸、15万吨丙烯酸酯的生产能力；3万吨SAP项目也即将开始正常生产销售。在公司的在建项目全部建成投产后，公司将具备45万吨丙烯、48万吨丙烯酸、45万吨丙烯酸酯、3万吨SAP的生产能力，公司对丙烯酸及酯的业绩弹性将大幅增强。同时PDH项目的建成将使公司形成“丙烷-丙烯-丙烯酸-丙烯酸酯”全产业链，降低公司生产成本、增强公司抵抗产品价格波动风险的能力，大幅提高公司的盈利能力。 公司目前有较多的项目将在近期陆续建成投产。短期内SAP将成为公司重要的利润增长点，同时丙烯酸及酯价格维持在较高水平，将保证公司的盈利能力；长期来看公司丙烯酸及酯业绩弹性将进一步增大，同时公司将形成“丙烷-丙烯-丙烯酸-丙烯酸酯”的完整产业链，从而降低公司原料采购成本。我们预计公司2013~2015年EPS分别为1.25、1.87、2.45元，按照2014年EPS以及22倍PE，我们给予公司41.14元的目标价，维持“买入”投资评级。 3。风险提示 产品价格大幅波动的风险；宏观经济下滑的影响；在建项目进度不达预期；产能大幅扩张的风险。 鸿博股份：牵手银联，分享互联网售彩巨大市场 类别：公司研究机构：浙商证券股份有限公司研究员：黄薇日期：2014-03-06 牵手银联开发购彩平台双方利益共享风险共担 公司公告：控股子公司广州彩创与银联电子支付签署了《开放式购彩平台开发备忘录》，双方拟合作开发开放式购彩平台，为拥有个人客户的机构与拥有体福彩销售资格的机构提供快捷接入服务。 根据双方协商，广州彩创将负责合作平台的研发、调试及技术维护等工作；银联电子将负责合作平台的推广(拓展具有客户群体的客户渠道及资源方，彩创提供相应的协助)，包括支付服务、在线推送等。平台开发费用由双方共同承担，运营收益由双方共享。 有望成为平台首批运营商分享银联庞大用户群和众多渠道入口 尽管目前的备忘录仅是针对平台开发，但开发完毕后必然涉及到平台运营，我们认为彩创成为其首批甚至首家运营商是大概率事件。从运营角度看，银联电子的背后是银联庞大的用户群和众多渠道入口，该平台有望打通银联在线商城、银联手机支付、pose 机、自助终端等众多的银联支付入口，将银联庞大的用户资源导入该开放式购彩平台，极大地扩充鸿博B2C 业务的用户数和总销售额。 盈利预测及估值 乐观情况下，公司将通过为银联开发购彩平台的方式切入平台的运营，鸿博旗下售彩单元加入银联电商大家庭，各支付渠道嵌入购彩模块等方式都将有效分享银联背后庞大的用户群，我们对此十分看好。由于暂无运营分成等详细数据，我们维持14-15 年eps0.30 元和0.43 元的判断，待年报详细数据公布后再行调整，维持买入评级。 豪迈科技：快速成长的世界级轮胎模具企业 类别：公司研究机构：广发证券股份有限公司研究员：罗立波，真怡，董亚光日期：2014-03-06 全球市场份额不断上升 2013年全球子午线轮胎产量约15亿条，同比增长3.5%，我们估计全球子午线轮胎模具的需求量约为10万套，市场容量约100亿元。随着公司模具业务收入的快速增长和出口占比的提高，公司在全球市场的份额不断提高，我们估计2013年已经接近10%。公司已确立未来3-5年内将全球市场份额提升至30%的战略目标，我们认为该战略目标有可能提前实现。 竞争优势来自精密加工技术 公司创造的专用于轮胎模具花纹加工的电火花成型技术、轮胎模具专用刻字技术、复杂雪地轮胎模具花纹的加工技术及巨型胎模具加工技术等多项核心技术达到国际领先水平。此后公司又熟练掌握了雕刻工艺和精密铸造工艺，成为世界同行业内少有的熟练掌握三大加工工艺的厂家，在技术工艺的全面性、先进性、稳定性上具有无可比拟的优势。 豪迈集团-新业务孵化器 作为孵化器，豪迈集团今后有可能将发展前景好、盈利能力强的业务注入上市公司，目前我们认为高效换热器和油气装备业务值得关注。 盈利预测及估值 (责任编辑：admin) |