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出于保密及信息安全方面的要求，我国政府在视频会议系统采购领域逐渐删除了对国外厂商的采购计划。2015年3月：政府调整采购名单，删除对Cisco视频会议的采购计划。2016至2017年：政府密集发布政策，网络安全上升到国家战略。2017年之后，政府使用的视频会议方案多为国内企业制作。从2018年中标金额最大的十个项目来看，中标企业均为国内公司。信息安全和保密的特殊要求阻碍了国外视频会议厂商进入党建市场，从而为国内厂商带来了广阔前景。

2.2.1.华为是国内专网视频会议龙头

华为作为国内专网视频会议的领军人物，不断加大研发投入，实现快速发展。

从1993年到2006年阶段在进行全交换架构MCU的自主研发。从1993年开始自主研发视频系统来，公司已获得700+项专利申请。截至2015年Q4，华为视讯终端全球累计发货超过25万套，市场份额国内第一，全球第三。IDC报告显示，在中国沉浸式视频会议市场，华为占据57.8%的市场份额，排名第一；在会议室视频会议市场，华为以39.7%的市场份额排名第一；在视频会议多点控制单元MCU市场，华为则以36.4%的市场份额同样占据第一位置。华为有全景智真、RP系列多功能智真、TE系列高清终端、TE Desktop & Mobile软终端等满足不同会场、不同场景的视频会议产品与解决方案，具备稳定、高清、易用等多重优势；用户无论是在会议室、办公位或是出差途中、SOHO在家，都能获得最佳的面对面沟通体验。

表1: 公司在视频会议领域的发展历程

数据来源：华为官网，国泰君安证券研究

图1：华为公司视频会议系统经历快速发展

数据来源：华为官网

2.2.2.中兴2000年前后大规模承建各部委视频会议

中兴通讯作为中国最大的通信设备上市公司，依托在网络、多媒体、业务等方面的雄厚技术积累，一直致力于视频会议产品的融合创新并取得了辉煌的成绩：94年在国内率先投入视频会议研发，96年在国内最早拥有自主知识产权，98年率先出口海外，近年来不断成熟应用并推陈出新。中兴多媒体视讯在全球拥有大量的用户群，产品成功应用于为数众多的运营商及行业视频会议主干网，上万套设备在各地稳定运行。

在视频会议硬件终端领域，中兴的市场份额从2015年的12%下降到了2016年的6%。近年来，专网视频竞争日益增加，且行业还受到来自云视频领域的冲击。因此中兴的视讯业务发展受限，市场占有率也呈现下降的态势。但同时，海外厂商占有率下降，国内厂商市场占有率不断攀升。

图2：2015-2016年视频会议硬件终端行业市占率变化巨大

数据来源：中国产业信息网，国泰君安证券研究

2.2.3.苏州科达深耕专网通信细分领域，主要服务公检法客户

苏州科达是领先的视频科技综合服务商，公司前身科达通信成立于1995年，2016年公司在上交所上市，在网络视讯领域有数十年的行业经验。经过数十年的积累，公司构建了视频会议、视频监控两条端到端完整的产品线，并积累了丰富的行业解决方案。

公司视频会议业务受益于客户优势，业绩稳定，盈利性强。公司的视频会议业务主要服务对象为公检法司等部门，客户壁垒高，价格敏感性低。公司的产品和解决方案广泛应用于中共中央办公厅、国务院办公厅、最高人民检察院、公安部、工业与信息化部、司法部、应急管理部等众多党和国家领导机构以及省市一级政府部门，公司用户行业地位较高，与用户的良好关系能够帮助公司准确把握市场发展的方向。公司视频业务营收、毛利2014年来均始终保持20%以上的增长率。

图3：公司视频会议业务营业收入增长较稳定

数据来源：Wind，国泰君安证券研究

图4：公司视频会议业务利润增长较稳定

数据来源：Wind，国泰君安证券研究

2.3. 国产竞争力逐步增强，亿联等厂商近年来领跑行业

2.3.1. 亿联网络VCS“云+端”调结构，完善视频会议产品线