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　　双层运营模式的好处在于，一方面在现有货币运行框架下让法定数字货币逐步取代传统货币，充分利用现有的资源。商业银行和一些其他商业机构，在基础设施和服务体系上都已经比较成熟，经验储备和人才储备都相对充分，双层运营体系，可以充分利用这些资源，不至于央行另起炉灶。另一方面，双层投放运营能够防止金融脱媒。如果商业银行直接对公众发行数字货币，就意味着不需要商业银行了，中央银行掌握所有的个人、企业资信信息，可以替代商业银行开展所有的金融业务，但这样就会给中央银行带来极大的压力，同时也会类似计划经济，没有充分的市场竞争，阻碍金融的创新，一旦出现任何信息传达不充分或者觉策的偏差就会带来严重的后果。双层运营分散化解风险，避免过度集中于央行，也缓解央行的负担。

　　央行数字货币的发行：数字货币的发行是指中央银行生产数字货币并将其发送至商业银行的过程。首先商业银行数字货币系统向中央银行数字货币系统发起请领申请，中央银行数字货币系统进行管控审批；之后向中央银行会计核算系统发起存款准备金扣款指令,中央银行会计核算系统扣减该商业银行存款准备金并等额增加数字货币发行基金。扣款成功后,中央银行数字货币系统生产所有者为该商业银行的CBDC，并发送至商业银行数字货币系统。最后商业银行完成银行库入库操作[3]。

　　央行数字货币的回笼：数字货币回笼是指商业银行缴存CBDC,中央银行将其作废的过程。作废之后，央行等额增加商业银行存款准备金。过程如图所示，商业银行数字货币系统向中央银行数字货币系统发起缴存申请，中央银行数字货币系统进行管控审批，将缴存的CBDC作废后，向中央银行会计核算系统发起存款准备金调增指令,中央银行会计核算系统扣减数字货币发行基金,同时等额增加该商业银行存款准备金。完成后,中央银行数字货币系统通知商业银行回笼成功[4]。

　　[3] 中国人民银行数字货币研究所.数字货币的发行方法和系统.专利 201710493230.X.2017.

　　[4] 中国人民银行数字货币研究所.数字货币的回笼方法和系统.专利 201710492677.5.2017.

　　央行数字货币的转移：CBDC是载有所有者信息的加密字符串,因此,CBDC的转移必然涉及到加密字符串的转换,分为来源币和去向币:来源币是转移之前的CBDC;去向币是经过转移将来源币作废之后,新生成的CBDC。CBDC 的转移可以有以下几种模式:直接转移、合并转移、拆分转移：

　　直接转移:用户A将CBDC字串1转移给用户B。CBDC字串转移是指将代表CBDC的加密字符串以数据包的形式在发送方和接收方保管CBDC的系统之间进行传输。来源币币所有者为A的CBDC字串1，在转移发生后生成新的CBDC字串2，后者的所有者标识对应用户B。CBDC字串1和CBDC字串2的金额相同。

　　合并转移:用户B将两个CBDC字串一起转移给用户C。CBDC字串2和CBDC字串3，在转移发生后生成新的CBDC字串4.CBDC字串4的金额等于两个来源币金额之和，CBDC字串4的所有者标识对应用户C。合并转移的来源币可以是任意多个。

　　拆分转移:用户C将CBDC字串4部分金额转移给用户D。来源币是所有者为C的CBDC字串4，在转移发生后生成新的CBDC字串5,其所有者标识对应用户D，其金额为转移金额，同时生成新的CBDC字串6，其所有者标识对应用户C，其金额为转移后的余额。

　　根据CBDC转移机制,原型系统中商业银行之间转移CBDC,表现为CBDC字串通过中央银行数字货币系统进行转换并传递的过程.如下右图所示,商业银行A数字货币系统将待转移的CBDC发送至中央银行数字货币系统.首先将来源币作废,然后按转移金额生成所有者为商业银行B的去向币,如果转移后还有余额,则还要生成所有者为商业银行A的去向币.然后将去向币分别发送给对应的商业银行。

　　4、 与其他支付方式的对比

　　全球支付方式高度数字化，但是数字货币尚未成为主流。当前人类主要的支付方式可分为线上支付与线下支付，线上支付方面包括：电子钱包、信用卡、借记卡、网银转账等，从2018年全球线上交易的数据来看，电子钱包占线上支付的比例较高，占比36%，此外，借记卡与信用卡分别占比20%、23%。线下支付方面，现金仍然占比较高，比例为31%，此外，信用卡占比29%，借记卡占比22%，电子钱包占比16%。可以发现，全球的交易方式已经高度数字化了。但是数字货币尚未成为主流的支付方式。

　　（1）与法币其他形态的对比