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　　由于本项目仍在建设过程中，公司根据本募集资金项目总投入金额，结合预计未来将新增的约2,000万元固定资产采购，对光纤陀螺仪生产建设项目投产后各类目明细及对应每年折旧摊销金额做出如下预测：

　　单元：万元

　　注：上述预测值暂不考虑增值税影响

　　综上，公司预计本项目建设完成后每年将增加979.65万元折旧摊销费用，公司已于《2023年半年度报告》“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”之“（四）其他风险”中充分披露募集资金投资项目固定资产折旧增加的风险。

　　（三）结合近两年产能及产能利用率情况和本期业绩变化，说明项目投产后是否存在产能过剩的风险

　　单位：万元

　　注：由于军品产能和产量涉密，公司已对上表中的产能和产量进行了脱敏处理

　　公司2023年1-6月及2022年度产能利用率相比于2021年度较低，主要是因为受其他配套单位产能短缺影响，上级配套单位对公司产品需求有所下降导致公司产量自2022年起有所减少，导致公司现有产能已可以满足短期订单需求。预计未来随着其他配套单位产能短缺问题的逐步改善，公司产能利用率将有所好转。

　　受国际关系及军改相关政策影响，我国对于惯导装置的需求量迅速提升，作为惯导装置核心部件的陀螺仪的需求量也随之增加。本次募投项目顺应行业发展趋势，虽然短期内存在因上级单位的其他配套厂商产能短缺问题导致的阶段性订单下降，但长期来看市场对陀螺仪的需求较大

　　公司目前的主要产品为**51，*51A惯性导航系统，其所应用的定型产品是陆军的主力配套装备之一，预计未来仍有较好的市场前景，具体详见本回复“问题二、关于产品结构单一”。除公司现有产品外，公司仍积极开拓新产品相关业务并取得较好进展，具体情况如下：

　　陀螺仪是惯导装置的核心部件，预计随着上述业务的开展，公司产品产量将有较大提升，公司现有产能利用率会有同步提升，并将进一步支撑本次光纤陀螺仪生产建设项目的新增产能消化。

　　公司已于《2023年半年度报告》“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”之“（四）其他风险”中充分提示了募投项目产能消化的风险。

　　二、保荐机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　保荐机构执行了以下核查程序：

　　1、获取公司关于光纤陀螺仪生产建设项目募集资金投入明细账及相关合同凭证，获取并查阅募集资金专户的银行对账单，查阅已投入资金的金额、用途等情况；

　　2、访谈公司财务总监，了解公司光纤陀螺仪生产建设项目在建工程项目的建设周期、报告期期末的工程进度及项目最新进展，是否存在应转固而未转固的情形；

　　3、获得消防验收单等期后重要凭证；

　　4、获取公司在建工程转固明细，对各个在建工程转固内容进行分析；

　　5、复核公司投产后每年折旧摊销预测计算表；

　　6、访谈公司高级管理人员，了解公司目前市场拓展情况、在手订单情况、产能消化措施及未来订单预测，并了解公司募投产能释放后的预计产能消化情况。

　　（二）核查结论

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司光纤陀螺仪生产建设项目本期末不存在应转固而未转固的情形；

　　2、公司已在半年报充分披露募集资金投资项目固定资产折旧增加的风险；

　　3、公司近两年产能及产能利用率有所下降，主要是因为受其他配套单位产能短缺影响，上级配套单位对恢复公司产品需求有所下降，导致公司产量有所减少，公司光纤陀螺仪生产建设项目产品市场潜力巨大，公司已采取措施应对新增产能的消化问题，预计随着上级配套单位需求逐渐释放，公司光纤陀螺仪生产建设项目投产后产能过剩的风险较小。同时公司已在半年报充分披露募投项目产能消化的风险。

　　问题六、关于对外股权投资

　　半年报显示，公司本期对北京氢源智能科技有限公司、红岩（重庆）防务科技有限公司分别新增投资1,500万元和300万元，期初对苍穹数码技术股份有限公司的5,000万元投资本期产生公允价值变动损益1,179.78万元。请公司：（1）说明对苍穹数码技术股份有限公司投资的公允价值变动损益确认依据及合理性；（2）补充相关投资事项的投资时点、投资目的、持股比例、作价依据及其他股东权利，结合实际业务往来情况，说明相关投资标的与公司主营业务的协同性，是否属于财务性投资。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）说明对苍穹数码技术股份有限公司投资的公允价值变动损益确认依据及合理性

　　1、被投资单位基本情况