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　　（三）结合期末在手和期后新增订单情况、上级配套单位订单预计实现收入情况，说明公司2023年全年是否可能存在收入低于1亿元且扣除非经常性损益前后净利润孰低为负的风险，如是，请在半年报显著位置重点提示相关风险

　　公司估算2023年全年收入如下：

　　单位：万元

　　注：截至2023年8月31日，公司存在未审价的订单439.01万元，该金额为公司中标金额

　　公司已在《2023年半年度报告》“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”之“（四）其他风险”中补充披露风险因素如下：

　　“3、退市风险

　　若未来公司产品下游客户的其他配套厂商产能恢复不及预计，导致公司下游客户对公司产品的需求订单无法或延期签订，已签订后履约进度延后，或未来公司主要客户流失，或公司新客户开拓情况不及预期，则公司可能面临因2023年营业收入、净利润等财务指标触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.4.2条第一款所述之情形，即“最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元”，从而被上海证券交易所实施退市风险警示的情况。”

　　二、保荐机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　保荐机构执行了以下核查程序：

　　1、获取公司销售明细表，了解公司报告期营业收入的具体构成情况以及公司前五大客户变动情况；

　　2、访谈公司管理层，了解报告期内公司营业收入变动原因，了解公司下游客户装备采购订单释放的趋势及整体行业市场情况；

　　3、访谈公司财务总监并查阅公司报告期内的收入成本核算表，了解公司二季度毛利率为负的原因及合理性；

　　4、查阅截至2023年8月末公司在手订单明细表，并检查主要合同；

　　5、访谈上级配套单位，确定其其他配套厂商的产能短缺情况是否属实，了解其对公司后续的订单释放安排。

　　（二）核查结论

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司第二季度毛利率为负主要是因为公司产品主要下游客户的其他配套厂商产能短期供应不上，导致对公司产品的采购需求出现阶段性下降，因此二季度公司订单量较小，确认收入较少，导致公司产能利用率不足，单位产品分摊的人工成本和制造费用较高，因此，公司毛利率较低具有商业合理性；

　　2、结合公司期后情况及与公司主要客户的访谈情况，公司上级配套单位的部分配套厂商的产能短缺情况正逐步好转，但公司2023年全年业绩的波动区间较大；

　　3、2023年1-6月，公司营业收入为869.41万元，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,221.82万元，若公司扣除非经常性损益的净利润为负状态持续存在或扩大且营业收入下滑至 1亿元以下，则公司股票可能面临被实施退市风险警示的风险；

　　4、公司已在2023年半年报补充披露了退市风险。

　　问题二、关于产品结构单一

　　公司批产产品型号从研制到实现销售的周期较长，并需通过军方鉴定并定型后，方可批量生产并形成销售。公司以往年度收入主要来源于四个型号的惯性导航系统及其核心部件，相关型号收入占比逾九成，产品结构单一。请公司：（1）列示本期前述型号批产产品收入、订单情况及同比变化，说明相关型号产品订单可持续性是否存在重大风险；（2）说明相关产品型号是否存在被替换或减少列装数量的风险，如有，请充分提示风险并补充披露。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）列示本期前述型号批产产品收入、订单情况及同比变化，说明相关型号产品订单可持续性是否存在重大风险

　　1、本期前述型号批产产品的收入、订单情况及同比变化

　　关于以往年度收入主要来源的四个型号惯性导航系统产品，公司2022年1-6月无前述型号新增订单；确认13,398.00万元收入，其中包括**51A型号10,080.00万元和**51型号3,318.00万元。2023年1-6月，无前述型号惯性导航系统产品收入及订单。

　　2、相关型号产品订单可持续性及是否存在重大风险

　　（1）公司相关型号产品配套的制导弹药是提高国防作战能力的重要因素

　　贸易争端、地缘政治危机等均为当前国际形势带来了较多不确定因素，对于当前国际形势面临的严峻挑战，中国已明确了到2027年实现建军百年奋斗目标，2035年基本实现国防和军队现代化的远景目标，增加实战化训练，逐步提高我国作战实力，推动军工行业稳步前行。远程精确打击制导弹药是强军备战过程中必须准备的重要环节，惯性导航技术作为国防关键技术，是武器装备信息化的主要支撑技术之一，是提高我军作战能力的重要因素。

　　（2）公司产品具有较强不可替代性