七大券商10月策略：看好业绩确定性龙头 关注4条(3)
时间:2018-10-06 00:30 来源:网络整理 作者:墨客科技 点击:次
反弹持续时间中性假设在1个季度，最长2个季度也是有可能的，反弹前期建议做金融，反弹后期主力可能是成长。反弹完成后还会有二次探底，二次探底会不会创新低，现在还没法确定。行业配置上，反弹初期将会是估值合理和当下基本面确定的板块，近期表现较强的金融、部分消费将是反弹初期的领涨品种，建议关注银行、保险，反弹后期投资者更专注成长性和未来的变化，此时成长板块可能会有不错的表现，建议关注政策敏感性行业，军工、通信、计算机等。 7 上海证券 看好业绩确定性龙头股 MSCI、富时新兴市场指数与沪伦通或成为A股市场四季度机构化与国际化深入演绎的契机。在外资、公募、险资持有A股流通市值接近三分天下之时，外资的边际增量最大，投资理念应跟随国际化趋势。 A股龙头公司、长期业绩明星的“确定性”价值仍未被完全发掘，存量经济下龙头公司的确定性溢价有望继续提升。但同时也要区别对待蓝筹白马股，规避交易拥挤的风险。基于现金流定价因子的行业估值溢价，可能因为政策从去杠杆到稳杠杆的变化，并在四季度发生反转。大消费等高现金流和低负债率行业的超额收益可能弱化，而因外部融资需求大而受压制较多的超跌行业板块，会在接下来产生结构性的超额收益。 中小创的整体表现，取决于差强人意的二季度业绩增长能否改善。对于接下来市场整体趋势维持“先扬后抑”的预判，上证综指的核心波动区间为2700-3000点。 中美贸易摩擦的国内应对，是未来主题策略的切入方向。这里需要选择阻力最小的方向突围，而不是高举高打，建议选择5G、军工、特高压、油气链的左侧机会。作者：林珂 (责任编辑：admin) |