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第二大类应用是交易。具体来说，它分为去中心化交易、衍生品、互换交易和预测市场交易，以及流动性提供这三大类子应用。（a）去中心化交易。由于具有即时托管和无提款限制等重要特征，去中心化的交易正在越来越受到人们的欢迎。目前，已经出现了很多去中心化的交易所，帮助人们实现去中心化交易。例如，币安（Binance）、IDEX、DDEX等都是著名的去中心化交易所。（b）衍生品、互换交易和预测市场交易。现阶段，这类DeFi应用还处于发展的早期。（c）流动性提供。在实践中，某个交易所很可能会出现没有处理大额订单所需的必要流动性的问题。为了解决这个问题，已经出了一些专门为交易所提供流动性的DeFi应用。例如，Uniswap是一个自动做市的应用。任何用户都可以在以太坊上采用Uniswap在任意两种数字资产之间建立交易对并提供最初的流动性。其它任何用户都可以针对这个交易对资产池进行交易。每次交易所需支付的佣金又返回到这个流动性池中。交易量越多，这个流动性池所产生的收益会也就越多。在这个初始流动性池建立之后，其它的用户也可以继续向这个流动性池提供更多的资产流动性。如果一些提供者收回其提供的资产，那么他就能够依据其所提供的流动性在总流量中所占的比例获得这个流动性池所赚取的相应的佣金收入。

第三大类应用是所有权管理。进一步地，它又可以分为钱包、资产管理，以及支付网络这三个自应用。（a）钱包。目前，已经有越来越多的用户持有区块链上的资产，对于这些资产进行有效存储和转移的需求日渐突出。在这样的背景下，不少有钱包功能的DeFi应用就被开发了出来。例如，MetaMask是一个开源的以太坊钱包，能帮助用户方便地管理自己的以太坊数字资产；Coinbase则提供了一款比特币在线钱包，允许用户支持发送和接收比特币。（b）资产管理。当人们拥有了链上资产后，对这些资产进行管理，从而实现增值的需求就凸显出来。目前，已经出现了不少帮助用户管理这些数字化资产的应用，例如ICONOMI、Melon－port、Iconomi、CoinDash、Etherplan等 ，都是比较典型的代表。（c）支付网络。现在，也有一些DeFi应用专门致力于改善链上支付速度和效率，以及跨链之间的支付实现。

需要指出的是，尽管OutlierVen－ture的报告十分详细，但其实以上九个门类远远不足以涵盖目前DeFi所能实现的功能。在现实中，很多DeFi合约所能实现的交易要远比上述的这些功能更为复杂，那么它们是怎么实现的呢？其奥秘就是“乐高式的组合”。

DeFi：“货币乐高”

在学金融的人里面，流传着一个著名的笑话：有一个学生不太爱学习，在选课时总挑那些所谓的“水课”，而回避那些“硬课”。一次，他在课表上看到了一门课，叫做《选择、未来及其余衍生出的琐事》（Options，FuturesandOtherDerivatives），心想这一定是一门谈理想、灌鸡汤的“水课”，立即选了课。但开课之后，他才发现，这门课非但不“水”，而且非常“硬核”。每节课上，教授都是一黑板一黑板地推公式，根本就没有什么鸡汤。找人一打听，才知道自己完全误解了课程的标题——原来，这门课其实是《期权、期货和其他衍生品》，是金融系著名的高难度课程。

我不知道其他人学习《期权、期货和其他衍生品》这门课的感受是怎样的，但对于我个人来讲，这门课最令人着迷的地方就是它告诉人们，用债券、股票、期权、期货这些很简单的金融工具就可以组合出各种千奇百怪的金融产品，并用它们来达到对冲风险，甚至无风险套利的目标。例如，我们仅仅利用一个债券和一个期权，就可以组合出一个可转债券；而如果再多给我几个期权，我就能组合出一款高息保本债券。所有的这些，就像玩乐高积木一样。事实上，现实中的金融产品设计就是采用这种方式进行的。