网络安全检测|网络安全服务|网络安全扫描-香港墨客投资移动版

回顾上半年，葛兰坦言，医药板块整体出现调整，板块内部各子行业轮动速度较快，分化较大。总体来看本基金受到重仓的医疗服务板块下跌影响，出现净值回撤。　　

操作层面，葛兰表示，“在板块整体持续回调叠加内部热点快速轮动的复杂环境下，坚持以企业基本面的长期投资价值为导向，着重于挖掘优质企业的长期增长驱动因素。同时保持稳定的投资框架进行个股选择，在长期看好的核心创新药、创新器械、创新产业链、医疗服务、消费性医疗领域进行重点布局，部分中药以及医院端场景相关标的也贡献了较高的投资价值。”

葛兰坦言，过去两年，医疗板块经历了深度估值调整，这对个人投资者和机构投资者来说，都是巨大的挑战和考验。她表示，在市场情绪陷入极度悲观时，机构投资者能做的是尽可能客观理性地去理解行业前景和投资机会，但同时也需要审慎地识别风险、保守评估细分行业和公司的差异。

展望2023年下半年，葛兰认为，国内外的投融资环境逐步筑底，虽然宏观环境复苏进程会对医疗行业产生一定程度影响，但优秀企业长期增长的驱动力并未出现重大变化，而创新也依然是行业成长的最强动力。

傅鹏博

同样为明星基金经理的傅鹏博在2023年的中报中也透露了不少信息。

上半年，傅鹏博管理的睿远成长价值表现稍显乏力，上半年回报率为-5.7%，上半年管理规模为254.29亿元，环比缩水19.52亿元，降幅7.13%。

报告期内该基金共持有108只个股。在投资风格中，傅鹏博延续成长风格，其管理的睿远成长价值重点配置了TMT、化工材料、新能源、医药和建材等板块，持股仓位为92.3%。

在最新披露的中报中显示，该基金隐形重仓股新进TCL中环、中兴通讯2只个股，与此同时，腾讯控股被大幅加仓。

具体来看，TCL中环、迈为股份等光伏板块，位列底11大重仓股和第13大重仓股，占基金净值比分别为3.08%和2.96%。

与此同时，睿远成长价值也增持了通讯行业，如中兴通讯、梦网科技。

此外，在该基金的隐形重仓中港股也是增持对象，例如腾讯控股、海吉亚医疗。　　

关于投资操作，傅鹏博在中报里进行了详尽解释。他透露，在一季度配置中，重点个股中持仓数量增加较为明显的是通威股份和广汇能源，减少较多的是沃森生物、三安光电和立讯精密，其余持仓增减幅度较小。增持公司是新能源和传统能源的代表。

“我们依旧看好光伏行业，其全年增速在行业横向比较中具有优势，且上半年业绩有望超市场预期。例如，广汇能源作为传统能源的代表，在资源持续获取、疆外销售增长所表现出的潜力，使得其在周期起伏中具备了一定的成长特质。”傅鹏博表示，“减持部分，一类是上半年经营表现低于预期，且中短期基本面无望显著扭转；另一类是短期面临经营压力，需要规避持仓风险。持仓中增加了前几年储备的标的，个股调整为我们逆势建仓提供了机会。”

而在二季度配置的调整傅鹏博也指出了三大方向：（1）前十大重仓中，持仓数量减少的占大多数，但幅度有限。有些是基于其产品景气度面临下滑，上半年业绩同比降幅较大，个股估值有压力。（2）其后十大持仓变化较大，增加了光伏和通讯类个股。前者增持基于相关个股得益 于其电池组件加速布局和低成本智能化制造升级；后者基于人工智能时代，相关个股是 通信和算力的龙头企业，在服务和存储器方面有突出地位。（3）基于“翻砖头”选股 方法，增加了较多的小市值个股，标的多为细分行业中有特色的“小巨人”，业务处于高速成长期，或产品处于快速进口替代阶段。港股则主要增加了互联网标的。