申万宏源桂浩明：股市调整诱因来自市场内部(2)
时间:2022-07-25 15:56 来源:网络整理 作者:采集插件 点击:次
第三，看好科技领域的消费电子、人工智能和互联网等机会。智能机产业链上的光学镜头和声学器件企业都将受下游升级需求带动，可以继续关注。并且，值得注意的是，国产手机市场份额持续增长，国产机增速带来的机会丝毫不弱于苹果产业链。同时，智能终端产品的普及率提升也将助推互联网付费业务再升级。在互联网领域，呈现出“红利渐尽、寡头恒强、内容为王”的趋势，2017年中国移动互联网月度活跃设备总数稳定在10亿以上，同比增长率呈逐月递减趋势。相比去年同期，用户单日使用时长总量不变但是单次使用时长上升4.5%，用户时间分配更聚焦，头部APP收割流量。内容吸引用户时间分配成为主流，行业从应用商店分发APP引流，逐步回归到凭借优质内容提升用户留存。在此思路下，重点关注游戏龙头企业以及在线阅读公司。 偏好价值成长型公司 总结自己的选股风格，刘天君表示，自己偏好“价值成长型公司”而非“纯成长型公司”，对于财报较差、擅长兜售梦想的公司，会尽可能回避。自己更愿意投资于企业“从1到N”这个确定性更高的阶段，而不是“从0到1”的阶段。 对于2018年的市场，他认为，实际上2017年市场容错率相对较高，强势板块较多，是较为典型的结构性牛市，只要抓住其中一些机会就能有不错的表现。一些公司尽管业绩未达预期，但由于契合市场风格也能有所表现。但是，2018年市场对于上市公司业绩成色的要求会更高，选股难度会加大，预计2018年市场将持续偏好优质蓝筹。泰�D资产的思路仍是选择估值合理、业绩增长相对确定的价值成长型公司，积极布局行业格局较好的龙头公司，同时适当挖掘一些细分领域涌现出的新龙头。 刘天君还表示，从国际视角来看，在经济持续复苏、企业盈利不断改善的背景下，长期被全球投资者低配的中国资产有巨大的配置潜力。随着投资者结构的不断优化，A股市场将不可逆转地走向机构化和国际化。而如果将国内一些龙头公司与海外公司进行对标，仍有估值提升的空间。 股市评论>>> 董少鹏：奉劝分析人士 勿借解禁周期制造“砸盘幻觉” 李大霄：市场大跌难改蓝筹股慢牛大趋势 杨德龙：白马股行情没有结束 大家不能失去信心 行业配置>>> 长江策略：行业配置回归盈利 关注大金融板块机会 中信证券：高送转走出三连阳 黄金窗口期在哪里？(股) (原标题：调整诱因来自市场内部) (责任编辑：admin) |