进口替代风起 芯片+信息安全+新材料有机会
时间:2018-11-26 20:42 来源:网络整理 作者:墨客科技 点击:次
近期，加大国产替代步伐的呼声高涨。可以看到，在部分高端领域，中国国产化能力较弱，在此背景下，提升自主可控程度，加大国产替代将是未来的长期主题。 安信证券策略分析师陈果认为，随着人口红利和海外需求的消退，中国制造业的转型升级势在必行，进口替代将助力我国完成产业升级，重塑全球价值链。 就机会而言，有分析指出，国内市场已经转向新经济，摆脱对国外的依赖至关重要，将在相关产业发展中产生大量的投资机会。其中芯片、信息安全、新材料等国产替代行业的机会值得关注。 A、芯片 国产化进程将提速 近期美商务部对福建晋华实施禁令，国家推动核心芯片国产替代势在必行。银河证券分析师傅楚雄指出，禁令缘起美光和福建晋华的专利诉讼及美光部分产品在国内遭到禁售。本次福建晋华事件可以看作中兴事件翻版，芯片国产化道路任重道远。芯片国产化进程已上升为国家重要的发展规划，国内核心芯片尤其是存储类芯片自给率较低，国家推动核心芯片国产替代势在必行，国家势必加大资金和技术投入帮助国内存储芯片类企业渡过难关。 可以看到，芯片国产化的重要性更加凸显了，会提振其加大自主研发的力度。作为需要优先、加快发展的产业，资本市场为芯片产业输血的呼声高涨，国内相关产业链龙头将受益。 消息面上，近日有报道称，长江存储32层3DNAND存储芯片将于2018年底前投产。民生证券分析师郑平指出，中国市场需求约占全球存储芯片市场的55%，目前国内几乎完全依赖进口。随着云计算、物联网和数据中心的发展，存储芯片在半导体中的地位和比重将持续提升。长江存储投产将成为国内半导体行业崛起的标志性事件之一，将鼓励国家和社会资本继续加大力度扶持半导体，芯片国产化率有望持续提升。建议关注存储芯片兆易创新；功率半导体的扬杰科技、韦尔股份；半导体材料的上海新阳、江丰电子等。 潜力股精选 兆易创新(603986)成长空间将被打开 公司作为国内存储器龙头，Flash产品种类不断丰富、结构不断优化，MCU快速增长，重磅切入DRAM赛道，打开成长新空间。新时代证券指出，公司携手合肥产投投资合肥长鑫，切入19nm主流DRAM领域。2017年全球DRAM产值已经达到720亿美元，由于服务器DRAM与手机DRAM驱动，预计 2019 年破千亿美元。国内尚无DRAM产能，长鑫最有希望突破，原计划于2019Q3正式推出8Gb LPDDR4，并达到2万片的月产能，实际于2018年7月提前超预期成功投片，未来有望实现进口替代，打开成长新空间。 紫光国微(002049)销量持续增长 公司的智能安全芯片业务延续了2017年的高速增长态势，产品销量及销售额均实现了大幅增长。信达证券指出，公司电信SIM卡芯片顺利完成新旧工艺产品换代工作，全球市场占有率保持稳定增长；公司凭借产品技术优势，公司金融支付产品销量实现了跨越式增长。此外，公司的微处理器、可编程器件等特种集成电路产品市场开拓进展顺利，大客户数和合同量均实现快速增长；半导体功率器件方面，公司完成了多款超结MOSFET、中低压MOSFET的开发和客户认证工作，为未来进一步拓展新业务打下了良好的基础。 扬杰科技(300373)替代空间巨大 公司IDM各环节能力均衡全面，经营思路稳健清晰。中信建投证券指出，产品上，公司从二极管整流桥往小信号产品、MOSFET、IGBT、SiC等新领域延伸，打开新空间。发展上，公司持续扩充4/6寸晶圆线与封装线产能，积极储备8寸线；同时外延入股成都青洋、宜兴杰芯、瑞能等公司，打造全系功率产品的初步晶圆自制+封装能力。中国消费了全球约一半的功率器件，但国产化率整体不足10%，替代空间巨大。在国产替代加速+大厂转型趋势下，国内厂商将迎来突破机遇。产业链整体布局完善，财务指标表现优异，有望率先受益。 士兰微(600460)布局先进产能 公司已成为国内领先的自主综合性半导体厂商。国联证券指出，在全球半导体供给紧缺的态势下，公司积极布局先进产能，士兰集昕8英寸线有望于年底实现3-4万片/月的产能目标，随着高压集成电路、MOS管、肖特基管、IGBT等多个产品导入量产，公司在产能提升的同时，产品结构进一步优化，有望逐步提升盈利水平。公司着眼未来，拟投资2亿元建设一条汽车级功率模块封装线，积极开拓新能源汽车市场。同时，在厦门布局的两条 12 英寸90-65nm特色工艺芯片生产线和一条4/6英寸兼容先进化合物半导体器件生产线有望于下半年开建，蓄势待发。 B、信息安全 优秀本土企业将受益 (责任编辑：admin) |